João e sua mãe passam por dificuldades e resolvem vender sua única fonte de renda, a vaca Mimosa. João é enganado pelo malvado Raposão, e recebe feijões em troca do precioso bem. Mas, os feijões são mágicos e levam o menino a um lugar desconhecido, habitado por gigantes e uma galinha que bota ovos de ouro.